La deuxième année de master est organisée en deux semestres.
Les cours du premier semestre (F1) sont des cours de base. Des séances de perfectionnement en informatique sont également prévues. Les examens du premier semestre se terminent début janvier.
Le deuxième semestre (F2) est consacré d'une part à des cours plus spécialisés (de janvier à mars) et, d'autre part, à un stage d'initiation à la recherche.
La liste de cours ci-dessous a un caractère indicatif et pourra être modifiée dans le courant du premier semestre, en fonction des effectifs et des voeux des étudiants.

Les étudiants du parcours "Finance doivent valident l'UE Tronc commun "Finance" ( 3 cours pour un total de 24 ECTS) et l'UE "Mathématiques financières Approfondies" (21 ECTS), ainsi que le stage (15 ECTS).

Le stage d'initiation à la recherche commence au mois d'avril. Ce stage (ou mémoire) peut avoir lieu dans un centre de recherche universitaire, ou dans une équipe de recherche appliquée d'un organisme public ou d'une entreprise. Le stage donne lieu à une soutenance et compte pour 15 ECTS.

Chaque cours est sanctionné par un examen final. Pour certains cours, un projet informatique peut être demandé aux élèves, la note de projet comptant au maximum pour moitié dans la note finale.
Dans le parcours "Finance", un étudiant doit avoir une moyenne au moins égale à 10 dans les unités d'enseignement F1 et F2 (avec compensation entre les UE en proportion des ECTS) et une note de stage également supérieure ou égale à 10.
La moyenne générale est établie en proportion des ECTS (45 ECTS pour les cours, 15 ECTS pour le stage), avec compensation entre les UE (hors stage).

F1 - Tronc commun en Finance

Cette unité d'enseignement est organisée en partenariat avec la formation d'ingénieurs de l'Ecole Nationale des Ponts et Chaussées.
La semaine d'ouverture "finance quantitative", organisée par l'ENPC, permettra aux étudiants de s'initier aux réalités des marchés financiers, notamment grâce à des interventions de praticiens.

• Calcul stochastique et applications en finance par Pr Damien LAMBERTON
• Méthodes de Monte Carlo en finance par Prs Eric BENHAMOU / Benjamin JOURDAIN / Bernard LAPEYRE
• Modèles de taux d'intérêt par Pr Vlad BALLY
• Informatique
• Semaine d'ouverture "Finance quantitative"

Cette unité d'enseignement obligatoire du parcours "Finance" est constituée d'un cours à 9 ECTS :

• Introduction au calcul de Malliavin et applications numériques en finance par Pr Vlad BALLY

De plus, les étudiants doivent suivre deux cours (au minimum) à 6 ECTS à choisir parmi ceux ci-dessous :

• Traitement des données de marché par Prs Aurélien ALFONSI / Stéphane CREPEY / Arnaud GLOTER
• Outils mathématiques pour le risque de crédit par Pr Monique JEANBLANC
• Mesures de risque en finance par Prs Aurélien ALFONSI / Peter TANKOV
• Processus avec sauts et applications au marché de l'énergie par Pr Jan-François DELMAS / Benjamin JOURDAIN
• Equations d'évolution : théorie et algorithmes par Pr Robert EYMARD
• Modélisation et simulation par Pr Thierry JEANTHEAU
• Processus stochastiques 2 par Pr Djalil CHAFAÏ
• Méthodes déterministes en finance
• Modélisation stochastique avancée